Arquitecturas Fiscales de la Innovación: Un Análisis Exhaustivo de los Incentivos Fiscales de I+D en Perú y el Panorama Comparativo Latinoamericano

1. Introducción: El Imperativo Macroeconómico de la Política de Innovación en América Latina

La historia económica de América Latina en el siglo XXI se caracteriza por una persistente dualidad estructural: la continua dependencia de las ventajas comparativas derivadas de los recursos naturales y el intento simultáneo, a menudo vacilante, de hacer la transición hacia economías basadas en el conocimiento. Este informe proporciona un examen exhaustivo de los instrumentos fiscales empleados por la República del Perú para superar esta brecha, centrándose específicamente en el marco de incentivos fiscales para Investigación y Desarrollo (I+D) establecido por la Ley N° 30309 y sus modificaciones posteriores. Para evaluar rigurosamente la eficacia del modelo peruano, este análisis compara su diseño, generosidad y arquitectura administrativa con los diversos ecosistemas de innovación de la región, incluidos Chile, Brasil, Colombia y México.

La base teórica de los incentivos fiscales de I+D radica en la corrección de una falla fundamental del mercado conocida como el “problema de la apropiabilidad”. En un mercado libre, las empresas privadas tienden a subinvertir en investigación porque no pueden capturar completamente los beneficios sociales de sus innovaciones: el conocimiento se derrama a los competidores y a la economía en general, creando una externalidad positiva que el inversor no monetiza. En consecuencia, la tasa marginal de rendimiento social de la I+D supera constantemente la tasa marginal de rendimiento privada. Los gobiernos intervienen a través de la política fiscal no solo para proporcionar bienestar corporativo, sino para reducir el costo de capital privado para las actividades de innovación hasta que se alinee con el nivel de inversión socialmente óptimo. En el contexto de América Latina, y Perú específicamente, este mandato teórico se ve agravado por la “trampa del ingreso medio”, una meseta de desarrollo donde los países pierden su ventaja competitiva en industrias intensivas en mano de obra antes de establecer dominio en sectores de alto valor agregado.¹

Para Perú, lo que está en juego en una política de I+D efectiva es existencial. Como economía dependiente de la minería que se enfrenta a las tendencias de descarbonización global y a los ciclos volátiles de las materias primas, la capacidad de fomentar capacidades tecnológicas autóctonas—no solo en la extracción, sino en el procesamiento de valor agregado, la biotecnología y los servicios digitales—determinará su prosperidad a largo plazo. Este informe argumenta que, si bien Perú posee un régimen de incentivos fiscales nominalmente generoso, su potencial está severamente limitado por la fricción administrativa, los horizontes legislativos cortos y la falta de integración con una estrategia industrial más amplia, particularmente en contraste con los marcos evolutivos de sus vecinos.⁴

2. El Régimen Peruano de Incentivos Fiscales para I+D: Evolución Legislativa y Mecánica Estructural

El pilar central de la política de innovación del Perú es el “Régimen Especial de Deducción para Proyectos de Investigación Científica, Desarrollo Tecnológico e Innovación Tecnológica”, establecido originalmente por la Ley N° 30309 en 2015. Esta legislación marcó un cambio de paradigma de los subsidios directos (subvenciones) al apoyo indirecto (gasto tributario), con el objetivo de estimular la participación del sector privado en I+D.

2.1 Historia Legislativa y la Prórroga a través de la Ley 31659

La trayectoria del incentivo peruano revela una intención legislativa de aumentar progresivamente la generosidad para combatir la baja adopción.

• Ley N° 30309 (2016–2019): El régimen inicial ofreció una deducción del 175% para proyectos nacionales y del 150% para proyectos ejecutados en el extranjero. Sin embargo, la adopción fue tibia, obstaculizada por rigurosos requisitos burocráticos y la falta de familiaridad entre el sector corporativo.⁶
• Decreto de Urgencia 010-2019 (2020–2022): Reconociendo la inminente expiración de la ley inicial y la necesidad de un estímulo, el poder ejecutivo prorrogó los beneficios y ajustó las tasas, creando un sistema estratificado que ofrecía mayores beneficios a las empresas más pequeñas.⁶
• Ley N° 31659 (2023–2025): Promulgada a finales de 2022, esta ley representa el marco rector actual. Prorrogó la vigencia del beneficio fiscal hasta el 31 de diciembre de 2025 y mejoró significativamente las tasas de deducción, particularmente para las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MIPYMES). Esta modificación reconoció que el “costo de cumplimiento” para acceder al beneficio era desproporcionadamente alto para las empresas más pequeñas, lo que requería una mayor recompensa fiscal para incentivar la participación.⁷

2.2 El Mecanismo de la Súper Deducción

Perú utiliza una “súper deducción” (o desgravación fiscal) basada en el volumen. A diferencia de un crédito fiscal, que reduce la factura fiscal final sol por sol, una súper deducción reduce la base de la renta neta imponible. El componente “súper” se refiere a la capacidad de deducir más del 100% del gasto real.

Para el período 2023 a 2025, las tasas se estratifican en función de la renta neta anual del contribuyente, utilizando la Unidad Impositiva Tributaria (UIT) como umbral. La línea divisoria se establece en 2,300 UIT.

Tabla 1: Tasas de Deducción Detalladas bajo la Ley 31659 (Perú, 2023–2025)

Esta estructura de tasas incorpora una clara preferencia política por el desarrollo de capacidades locales. Al ofrecer una deducción significativamente mayor (por ejemplo, 240% frente a 190% para las PYMES) para la I+D ejecutada dentro del Perú (ya sea internamente o a través de centros de investigación domiciliados), el Estado actúa para desalentar la subcontratación de la innovación a laboratorios extranjeros. Este “arancel fiscal” sobre el conocimiento importado tiene como objetivo estimular la demanda de universidades y centros de investigación peruanos, fomentando teóricamente un mercado interno de servicios científicos.⁹

2.3 El Concepto de Gasto “Calificado”

Para acceder a estas deducciones, los gastos deben estar estrictamente asociados con la “Investigación Científica, Desarrollo Tecnológico o Innovación Tecnológica” (I+D+i). La normativa peruana, aplicada por el Consejo Nacional de Ciencia, Tecnología e Innovación Tecnológica (Concytec), se adhiere estrictamente a las definiciones del Manual de Frascati de la OCDE:

1. Investigación Científica: Investigación original y planificada destinada a obtener nuevos conocimientos. Puede ser básica o aplicada.
2. Desarrollo Tecnológico: Aplicación de los resultados de la investigación a un plan o diseño para la producción de productos, procesos o sistemas nuevos o sustancialmente mejorados.
3. Innovación Tecnológica: Interacción entre las oportunidades de mercado y la base de conocimiento de la empresa para introducir nuevos productos o procesos en el mercado.¹⁰

Fundamentalmente, la ingeniería rutinaria, el mantenimiento regular de software y el control de calidad están explícitamente excluidos. Esta estricta adhesión a la “novedad científica” a menudo crea fricción con sectores como el desarrollo de software, donde la innovación es iterativa y continua en lugar de basada en proyectos.¹¹

2.4 Gobernanza Administrativa: El Proceso Concytec

Una característica definitoria del sistema peruano, y un punto principal de divergencia con pares como Brasil, es el requisito de evaluación ex-ante. El acceso al beneficio fiscal no es automático; está condicionado a un riguroso proceso de certificación técnica gestionado por Concytec.

El flujo de trabajo administrativo es el siguiente:

1. Presentación del Proyecto: El contribuyente debe presentar un expediente técnico detallado a Concytec a través de una plataforma en línea (Sistema de Beneficios Tributarios). Este expediente debe describir la hipótesis, la metodología, los recursos (humanos y materiales) y los resultados esperados.¹²
2. Evaluación: Concytec asigna evaluadores externos (revisores por pares) para determinar si el proyecto cumple con la definición legal de I+D+i. Los evaluadores verifican la “incertidumbre” y la “novedad”.
3. Resolución de Calificación: Si se aprueba, Concytec emite una Resolución de Calificación. Solo con este documento legal la empresa puede aplicar la deducción adicional en su Declaración Jurada Anual del Impuesto a la Renta.⁹
4. Auditoría Fiscal: La Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria (SUNAT) acepta la calificación técnica de Concytec pero conserva el derecho de auditar los gastos (facturas, bancarización, causalidad).

Implicación de la Fricción: Esta burocracia de doble capa (Concytec para lo técnico, SUNAT para lo financiero) crea un “impuesto de cumplimiento” significativo. El tiempo transcurrido entre la decisión de inversión y la realización fiscal puede ser de 12 a 18 meses. Para una PYME, el costo de preparar el expediente técnico a menudo supera el beneficio del escudo fiscal, lo que lleva a un “sesgo de selección” donde solo las grandes empresas con equipos legales dedicados utilizan el incentivo.⁴

2.5 Límites y Restricciones Cuantitativas

Si bien las tasas de deducción son altas, la legislación impone techos cuantitativos que limitan la exposición fiscal del Estado.

• El Tope de la Deducción: Históricamente, la legislación hacía referencia a una deducción adicional anual máxima de 500 UIT por contribuyente. Sin embargo, los datos actualizados de la OCDE para el período 2024–2025 indican un límite en el valor de la desgravación fiscal de I+D de 1,335 Unidades Tributarias (UIT).¹³ Este ajuste probablemente refleja un intento de acomodar proyectos más grandes o la inflación. Tomando el valor de la UIT de 2024 de 5,150 PEN, un tope de 1,335 UIT se traduce en aproximadamente 6.87 millones de PEN (aprox. USD 1.85 millones) en desgravación fiscal.
• La Regla “Úsalo o Piérdelo”: Perú no permite el arrastre (hacia adelante o hacia atrás) de los beneficios fiscales de I+D no utilizados.¹³ Si una empresa está en una posición de pérdida fiscal, un escenario común para las startups o empresas en fases de expansión agresiva, la deducción del 240% no proporciona ningún beneficio inmediato y no se puede guardar para futuros años rentables. Esto crea un sesgo estructural contra las empresas de alto crecimiento y pre-beneficio.
• No Reembolsabilidad: El incentivo es una deducción, no un crédito reembolsable. El Estado no emite un cheque al innovador; simplemente exige menos impuestos. Esto distingue a Perú de jurisdicciones como Australia o Francia (y parcialmente Colombia), donde son posibles los reembolsos en efectivo para las PYMES.

3. Comparación Regional: Ecosistemas de Innovación Latinoamericanos

Para comprender la posición competitiva de Perú, debemos analizar los panoramas fiscales de sus principales competidores regionales. El capital es móvil; una multinacional que decida dónde ubicar un centro regional de I+D comparará el valor actual neto (VAN) de los incentivos, la estabilidad del marco legal y la facilidad para hacer negocios en estas jurisdicciones.

3.1 Chile: Estabilidad Institucional y el Horizonte 2035

Chile sirve como el estándar de oro regional para la estabilidad institucional y recientemente ha emprendido reformas agresivas para posicionarse como el ancla de innovación de la OCDE en América Latina.

• Continuidad Legislativa (La Prórroga 2035): En un movimiento que contrasta fuertemente con el cortoplacismo de Perú, Chile promulgó la Ley 21.755, extendiendo su incentivo fiscal de I+D (originalmente Ley 20.241) hasta el 31 de diciembre de 2035.¹⁴ Este horizonte de diez años proporciona la certeza necesaria para proyectos de I+D de ciclo largo, como los de biotecnología, hidrógeno verde o extracción de litio, donde los retornos a menudo se realizan a lo largo de décadas. La ley actual de Perú expira en diciembre de 2025, creando un “acantilado fiscal” que disuade la planificación a largo plazo.
• El Mecanismo de Incentivo: Chile emplea un modelo híbrido que comprende un Crédito Fiscal del 35% (una reducción directa de la obligación tributaria) y una Deducción del 65% del gasto restante como un costo necesario. Esta combinación es matemáticamente robusta y generalmente ofrece una tasa de beneficio efectiva más alta para las empresas con márgenes de beneficio más bajos en comparación con una simple súper deducción.
• Expansión del Tope: Reformas recientes triplicaron el tope anual del crédito fiscal a 15,000 UTM (Unidades Tributarias Mensuales), equivalente a aproximadamente USD 1.2 millones por año.¹⁶ Si bien es similar en magnitud al tope de Perú, el mecanismo de crédito lo hace más potente.
• La Revolución Intramuros: Históricamente, Chile requería que la I+D se subcontratara a centros de investigación certificados (extramuros). Las reformas recientes han adoptado plenamente la I+D intramuros (interna), reconociendo que la innovación corporativa a menudo ocurre en el piso de la fábrica y en la base de código, no solo en las universidades. Las empresas ahora pueden reclamar beneficios por su propio personal y equipo de I+D, siempre que el proyecto esté certificado por CORFO (Corporación de Fomento de la Producción).¹⁶
• Provisiones para PYMES: Bajo el régimen “Pro-PYME”, Chile ha reducido temporalmente las tasas del impuesto corporativo al 12.5% para 2025–2027, reduciendo aún más la barrera para los pequeños innovadores.¹⁸

3.2 Brasil: El Poder de la Automaticidad y la Política Industrial

Brasil representa el mercado de innovación más maduro y complejo de la región, aprovechando la política fiscal como una herramienta activa de estrategia industrial.

• Lei do Bem (Ley 11.196/05): Este es el instrumento insignia, que ofrece una súper deducción del 160% al 180% (hasta 200% si se registran patentes) de los gastos de I+D.³ Si bien la tasa nominal es más baja que la tasa PYME de Perú (240%), el volumen de reclamos es inmensamente mayor debido a su diseño administrativo.
• Declaratorio vs. Aprobación Previa: El diferenciador crítico del modelo brasileño es la automaticidad. Las empresas que utilizan la Lei do Bem no requieren la aprobación previa del proyecto por parte del gobierno. Incurren en el gasto, calculan la deducción y lo informan anualmente al Ministerio de Ciencia, Tecnología e Innovación (MCTI) a través de un formulario digital.²¹ Si bien está sujeto a auditoría ex-post, este sistema “basado en la confianza” acelera drásticamente el flujo de caja de I+D y reduce la incertidumbre. En Perú, la empresa espera el permiso para deducir; en Brasil, la empresa deduce y explica más tarde.
• Focalización Sectorial (Medidas 2025): Brasil está apuntando agresivamente a la capa de infraestructura digital. Las nuevas medidas introducidas a finales de 2024 y 2025 (Medidas Provisionales) crearon regímenes fiscales específicos para centros de datos (REDATA) y semiconductores (PADIS). Estos regímenes ofrecen suspensiones de impuestos federales (PIS/COFINS) para la adquisición de equipos, subsidiando efectivamente el hardware necesario para la IA y la computación en la nube.²² Esto revela un enfoque de política industrial dirigido ausente en la ley sectorialmente agnóstica de Perú.
• Incentivos Regionales: Brasil también emplea incentivos a nivel estatal (por ejemplo, reducciones de ICMS) que se suman a los incentivos federales, creando una estructura de beneficios por capas que carece el sistema centralizado de Perú.²²

3.3 Colombia: Negociabilidad y Liquidez para Pymes

Colombia utiliza un sistema mixto de deducciones y créditos gestionado por el Ministerio de Ciencia, Tecnología e Innovación (MinCiencias), que a menudo opera a través de “convocatorias” competitivas.

• El Crédito PYME: Colombia ofrece un Crédito Fiscal del 50% para las MIPYMES.²³ Crucialmente, para las MIPYMES, este crédito a veces se puede acceder como TIDIS (Títulos de Devolución de Impuestos), que son valores negociables.
• Mecanismo de Liquidez: La negociabilidad de los TIDIS aborda el “problema de la startup”. Una startup colombiana de biotecnología con pérdidas que no tiene obligación tributaria puede generar un crédito fiscal y venderlo a un banco o minorista rentable. Esto convierte efectivamente el incentivo fiscal en una subvención en efectivo, proporcionando liquidez vital. La deducción no reembolsable y no transferible de Perú no ofrece tal salvavidas a los innovadores pre-ingresos.²⁴
• Deducción para Grandes Empresas: Para las grandes empresas, el beneficio es un descuento del 30% (deducción) sobre la renta neta. Sin embargo, el acceso a menudo está limitado por los límites presupuestarios anuales establecidos por el Consejo Nacional de Beneficios Tributarios (CNBT), creando una “carrera por los fondos” que introduce incertidumbre.²⁵

3.4 México: De Créditos Complejos a Apoyo Amplio a la Inversión

La política de innovación de México ha experimentado un giro significativo en 2025 bajo el “Plan México” de la nueva administración.

• El Declive del EFIDT: Históricamente, México ofreció un crédito fiscal de I+D del 30% (EFIDT). Sin embargo, estuvo plagado de complejidad (calculado sobre el gasto “incremental”) y bajos topes presupuestarios (1.5 mil millones de MXN), lo que provocó una frecuente sobresuscripción y rechazo.²⁷
• Plan México (2025–2030): En enero de 2025, un Decreto Presidencial cambió el enfoque hacia la depreciación acelerada. El nuevo régimen ofrece tasas de deducción inmediata de hasta el 91% para nuevos activos fijos y una deducción adicional del 25% para gastos en capacitación de empleados e innovación tecnológica.²⁸
• Enfoque en Nearshoring: Este cambio es una respuesta directa al fenómeno del “nearshoring”. En lugar de discutir sobre definiciones de investigación científica, México está incentivando el gasto masivo de capital (Capex) y la mejora del capital humano necesarios para trasladar la fabricación de China a América del Norte. Es un instrumento más directo, pero quizás más efectivo, para la modernización industrial que una estricta deducción de I+D.

4. Análisis Comparativo: Fortalezas y Debilidades Estructurales

La siguiente matriz comparativa sintetiza la divergencia estructural entre Perú y sus pares regionales.

Tabla 2: Arquitectura Comparativa de los Incentivos Fiscales de I+D (América Latina, 2025)

4.1 La Paradoja de la Generosidad vs. la Accesibilidad

Utilizando el Índice B de la OCDE (una medida de la renta antes de impuestos necesaria para alcanzar el punto de equilibrio con $1 de gasto en I+D), Perú parece tener uno de los subsidios fiscales más generosos del mundo para las PYMES rentables. La deducción del 240% implica que el gobierno está financiando efectivamente casi el 70% del costo de I+D (asumiendo una tasa de CIT de ~29.5%).

Sin embargo, esta generosidad estadística suele ser ilusoria. La fricción administrativa del proceso de certificación de Concytec actúa como un “impuesto sombra” masivo. Las pequeñas empresas a menudo carecen de las habilidades de redacción técnica para producir expedientes conformes, y el costo de contratar consultores para gestionar la solicitud erosiona el beneficio fiscal. En contraste, la tasa nominal de Brasil es más baja (~160%), pero su aplicación automática resulta en una adopción inmensamente mayor porque la barrera administrativa se elimina en el punto de entrada. Perú ha elegido la selectividad (tasas altas para pocos proyectos certificados), mientras que Brasil ha elegido la escala (tasas más bajas para la adopción masiva).³⁰

4.2 La “Trampa del Flujo de Caja” y la Liquidez

La innovación es un ejercicio de consumo de efectivo.

• Perú: Una empresa gasta USD 100 en 2024. Presenta el proyecto a Concytec. La aprobación tarda de 3 a 6 meses. Aplica la deducción en la Declaración Jurada Anual de Impuestos presentada en marzo/abril de 2025. El beneficio en efectivo se realiza 12 a 18 meses después del gasto. Si la empresa tiene pérdidas en 2024, el beneficio se evapora por completo porque no hay provisión de arrastre.
• Chile: Permite el arrastre indefinido de las pérdidas fiscales. Una inversión en I+D realizada durante un año de pérdidas genera un activo fiscal que se puede utilizar para reducir impuestos en futuros años rentables, preservando el valor del incentivo.³¹
• Colombia: La negociabilidad de los créditos TIDIS significa que una startup no necesita esperar la rentabilidad para beneficiarse; puede monetizar el incentivo inmediatamente vendiendo el crédito en el mercado secundario.²⁴

4.3 Horizontes Temporales e Inversión Extranjera Directa (IED)

La Inversión Extranjera Directa en I+D requiere una planificación plurianual. Establecer un centro de I+D implica contratar personal especializado, importar equipos y establecer protocolos, un compromiso de 5 a 10 años.

• Perú: La expiración actual de la Ley 31659 en diciembre de 2025 es un punto de fallo crítico. En 2024, una empresa multinacional no puede incluir los incentivos peruanos en un modelo financiero a largo plazo porque la ley podría dejar de existir en 12 meses.
• Chile: La prórroga hasta 2035 proporciona un “puerto seguro” para la inversión, lo que indica el compromiso estatal independientemente de los cambios políticos. Este horizonte a largo plazo reduce efectivamente el riesgo de la decisión de ubicación para los directores globales de I+D.¹⁴

5. El Camino hacia la Prosperidad: Aprovechando los Incentivos para la Transformación Estructural

La pregunta del usuario plantea una cuestión fundamental: ¿Cómo ayudaría a prosperar a Perú el hecho de tener (o optimizar) los incentivos de I+D?

La prosperidad en el contexto peruano requiere romper la dependencia de las exportaciones de materias primas y aumentar la Productividad Total de los Factores (PTF). Los incentivos fiscales de I+D no son meramente una exención fiscal; son el catalizador de tres transformaciones estructurales específicas que podrían redefinir la economía peruana.

5.1 Transformando la Minería: De la Extracción a la “MiningTech”

Perú es un líder minero mundial, sin embargo, importa la gran mayoría de su tecnología minera (maquinaria, software, automatización). Actualmente, los informes indican que más del 30% de los proyectos de I+D calificados en Perú provienen del sector minero.³² Si bien esto demuestra adopción, a menudo refleja a grandes multinacionales mineras que optimizan sus propios procesos de extracción en lugar de desarrollar un ecosistema tecnológico local.

Escenario de Prosperidad:

Si Perú reformara su incentivo para ofrecer un “bono de colaboración” (por ejemplo, una deducción del 300%) específicamente para las empresas mineras que ejecutan proyectos de I+D en asociación con proveedores de tecnología locales, podría catalizar un clúster de “MiningTech”.

• Mecanismo: Una mina de cobre se enfrenta a un desafío de eficiencia hídrica. En lugar de importar una solución de Canadá, se asocia con una startup de ingeniería peruana para desarrollar una solución a medida, incentivada por el código fiscal.
• Resultado: La mina obtiene una exención fiscal y una solución; la startup obtiene financiación y un cliente de referencia. Con el tiempo, Perú comienza a exportar tecnología minera, no solo mineral, reflejando el éxito del sector METS (Equipos, Tecnología y Servicios de Minería) de Australia.⁵

5.2 Agrotecnología: El Segundo Motor

Perú se ha convertido en una superpotencia agroexportadora (arándanos, paltas, uvas). Sin embargo, la propiedad intelectual (PI) genética y las tecnologías avanzadas de riego son en gran parte de propiedad extranjera. El sector es vulnerable al cambio climático y la escasez de agua.

Escenario de Prosperidad:

La definición actual de “Investigación Científica” suele ser demasiado rígida para la innovación agrícola, que implica ensayos de campo y adaptación genética en lugar de “descubrimiento” de laboratorio.

• Mecanismo: Ampliar el alcance del incentivo fiscal para incluir explícitamente la adaptación genética y los ensayos de resiliencia climática, y permitir que el beneficio sea transferible (como los TIDIS de Colombia), empoderaría a las empresas agrarias medianas para invertir en variedades de plantas patentadas.
• Resultado: Perú asegura su seguridad alimentaria contra las perturbaciones climáticas y comienza a recaudar regalías sobre la genética de plantas peruanas, pasando de ser un productor de fruta a un desarrollador de biotecnología.¹

5.3 Acortando la Brecha Digital y el Capital Humano

Perú sufre un grave déficit de capital humano digital. La ley fiscal actual incentiva la creación de “conocimiento” pero no necesariamente la adquisición de habilidades.

Escenario de Prosperidad:

Adoptando el enfoque del “Plan México”, Perú podría introducir una deducción adicional específica para la capacitación de la fuerza laboral en habilidades digitales (codificación, ciencia de datos, IA).

• Mecanismo: Un banco o minorista recibe una deducción del 150% por cada sol gastado en capacitar a los empleados en Python o arquitectura en la nube.
• Resultado: Esto aborda el cuello de botella de la oferta de mano de obra que actualmente sofoca el crecimiento del sector tecnológico peruano. Al subsidiar la capacitación de la fuerza laboral, el Estado acelera la absorción de tecnologías digitales en toda la economía, impulsando las ganancias de productividad en el comercio minorista, las finanzas y la logística.⁴

6. Recomendaciones Detalladas para la Evolución de la Política

Basándose en el análisis comparativo y los imperativos de prosperidad, se recomiendan las siguientes reformas estructurales para que el incentivo fiscal de I+D peruano evolucione de un beneficio pasivo a un motor estratégico de crecimiento.

6.1 Transición a un Modelo Híbrido Declaratorio

Para competir con Brasil, Perú debe reducir la fricción administrativa.

• Recomendación: Eliminar el requisito de calificación ex-ante de Concytec para proyectos con presupuestos por debajo de un cierto umbral (por ejemplo, 100 UIT). Permitir que estas empresas se autoevalúen y reclamen la deducción (automaticidad), sujetas a auditoría ex-post.
• Impacto: Esto democratizaría el acceso para las PYMES que no pueden costear el tiempo o el gasto del proceso de expediente actual, aumentando significativamente el volumen de actores de la innovación.

6.2 El “Salvavidas para Startups”: Reembolsabilidad o Reporte de Pérdidas

Para apoyar el ecosistema de startups de alto riesgo y alto crecimiento, el incentivo debe funcionar cuando la empresa está gastando efectivo.

• Recomendación: Introducir una disposición de arrastre de pérdidas que permita que las deducciones de I+D no utilizadas se conserven indefinidamente (modelo chileno). Alternativamente, pilotar un sistema de crédito fiscal negociable para startups certificadas e intensivas en I+D (modelo colombiano).
• Impacto: Esto garantiza que la política fiscal apoye la innovación durante el “valle de la muerte”, en lugar de solo recompensar a los actores establecidos maduros.

6.3 Estabilidad Estratégica: El Horizonte 2035

Los inversores requieren certeza.

• Recomendación: Prorrogar la vigencia de la Ley 30309/31659 hasta 2035 de inmediato.
• Impacto: Esto señala a la comunidad global que la innovación es una Política de Estado, inmune a los vaivenes del ciclo político de cinco años.

6.4 Ampliación de la Definición de Innovación

El Manual de Frascati es una excelente herramienta estadística, pero una herramienta política restrictiva.

• Recomendación: Incluir explícitamente el desarrollo de software, el diseño industrial y la adaptación tecnológica en las directrices de elegibilidad. Seguir el ejemplo de México al incentivar la inversión en maquinaria avanzada (absorción tecnológica) junto con la investigación pura.
• Impacto: Esto alinea el código fiscal con la realidad de la economía peruana, donde adoptar y adaptar tecnologías existentes a menudo mejora más la productividad que inventar otras nuevas desde cero.

7. Conclusión

Perú se encuentra en una coyuntura crítica. Posee un marco de incentivos fiscales (Ley 30309) que es teóricamente sólido y nominalmente generoso, ofreciendo una de las tasas de subsidio más altas del mundo para las PYMES. Sin embargo, el instrumento se ve empañado por una filosofía de diseño que prioriza el control burocrático sobre la agilidad empresarial, y por un cronograma legislativo que genera incertidumbre.

La comparación regional revela una brecha creciente. Mientras Chile garantiza la estabilidad durante una década y Brasil automatiza el acceso para escalar la innovación, Perú sigue atado a un modelo a corto plazo y con un alto nivel de cumplimiento. La “trampa del ingreso medio” no se puede escapar con tácticas a corto plazo.

Para que los incentivos de I+D ayuden a Perú a prosperar verdaderamente, deben ser reimaginados no como una concesión fiscal, sino como la infraestructura fundacional de una economía del conocimiento. Al extender el horizonte a 2035, confiar en el sector privado a través de la aplicación automática y enfocarse en la intersección de la minería, la agricultura y las habilidades digitales, Perú puede transformar su código fiscal en una poderosa palanca para el cambio económico estructural. El camino hacia la prosperidad no radica en el suelo, sino en la mente de su gente, y el sistema fiscal debe diseñarse para invertir en ellos.

8. Apéndice Estadístico

Tabla 3: Tasas de Subsidio Fiscal Comparativas (Subsidio Implícito)

Nota: El Índice B es una medida compuesta de la renta antes de impuestos requerida para alcanzar el punto de equilibrio con $1 de desembolso de I+D. Un Índice B más bajo indica un subsidio más generoso. El “Subsidio Implícito” se calcula como 1 menos el Índice B.

Tabla 4: Marcos Legislativos Clave por País

Obras citadas

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